L’informatique et Internet ont révolutionné plusieurs domaines de la société :

• des sites comme Amazon ont transformé le commerce de détail ;
• le courrier électronique a changé notre façon de communiquer (et le travail des postiers) ;
• et je pourrais mentionner des douzaines d’autres domaines qui ont été modifiés par l’informatique et Internet.

Le domaine de l’investissement n’a pas été épargné par l’ouragan informatique.

Dans cet article, je présenterai quelques outils qui ont bouleversé les traditions dans le domaine de l’investissement et nous verrons que nous pouvons en tirer de grands avantages.

Les fonds négociés en bourse

Traditionnellement, les petits investisseurs qui voulaient diversifier leurs placements devaient se rabattre sur des fonds communs de placement (souvent désignés par l’anglicisme fonds mutuels) gérés par des experts. Comme ces fonds sont gérés par des experts qui tentent de battre le marché, ils encourent des frais importants et, par conséquent, une partie des gains du fonds sert à payer les gestionnaires du fond. Il n’est pas rare que les frais annuels de ces fonds soient de 2 à 3 % de l’actif sous gestion. Comme le rendement moyen de ces fonds est d’environ 7 % par année, si les frais de gestion sont de 2 %, il ne reste que 5 % pour l’investisseur.

L’avènement des ordinateurs permet d’automatiser la gestion des fonds tout en cherchant à suivre, et non à battre, le marché. Cela a permis le développement de fonds indiciels procurant un rendement égal aux indices boursiers, et comportant des frais de gestion de seulement 0,1 ou 0,2 %. Comme le rendement moyen de ces fonds est aussi d’environ 7 % par année, si les frais de gestion sont de 0,2 %, il reste 6,8 % pour l’investisseur.

De nombreuses études ont montré que ces fonds indiciels gérés par ordinateur avaient, en moyenne, un rendement équivalent aux fonds gérés par des experts. Comme leurs frais de gestions sont moins élevés, pourquoi ne pas en profiter ?

Les firmes de courtage à escompte

Avant l’avènement des ordinateurs, pour acheter ou vendre des actions ou des obligations, il fallait donner sa commande par téléphone à un courtier qui faisait exécuter la commande par d’autres individus. Comme toutes ces personnes doivent être rémunérées, une transaction de ce type coûte un minimum d’une centaine de dollars et parfois plusieurs centaines de dollars.

L’avènement des ordinateurs a permis l’automatisation de ce processus et l’apparition des firmes de courtage à escompte. Ces firmes permettent aujourd’hui d’exécuter certaines transactions gratuitement. Par exemple, il est possible d’acheter et de vendre des actions gratuitement. Hé oui, la même transaction qui coute plusieurs centaines de dollars si vous la faites par l’intermédiaire d’un courtier sera gratuite si vous la faites avec votre ordinateur.

La numérisation des informations

Vous rappelez vous des certificats d’actions que nous conservions dans des coffrets de sûreté à la banque ? Est-ce que vous vous souvenez des chèques de dividendes que nous recevions par la poste ?

Ces certificats et ces chèques ne sont pas disparus, ils ont simplement été transformés en bits et emmagasinés dans des ordinateurs. Cette numérisation a permis d’offrir de nouveaux services aux investisseurs, comme les réinvestissements automatiques des rendements, les prélèvements récurrents automatiques pour l’achat de placements, les transferts entre institutions et bien d’autres nouvelles options.

Les fraudes

Évidemment, les fraudeurs ne sont jamais loin et les nouvelles technologies ont aussi permis l’apparition de nouveaux types de fraudes.

Voici quelques règles d’or relativement à l’utilisation des technologies dans le domaine des investissements :

• consultez des informations financières uniquement sur des sites fiables, ne vous fiez surtout pas aux publications partagées sur les réseaux sociaux ;
• n’investissez jamais sur des conseils reçus sur Internet, en particulier, n’investissez jamais à la suite de conseils d’un inconnu rencontré sur Internet, même si cette personne a patiemment tissé des liens d’amitié avec vous depuis plusieurs mois ;
• n’investissez pas dans un produit que vous ne comprenez pas ;
• n’investissez pas dans les cryptomonnaies, c’est un domaine hautement spéculatif où il y a beaucoup de fraudes.

En résumé

L’informatique et Internet ont transformé le monde de l’investissement.

Ça vaut la peine de comprendre les nouveaux outils que la technologie nous offre parce que ces outils nous permettent d’améliorer le rendement de nos placements. Toutefois, il faut aussi savoir reconnaître les fraudes pour les éviter.

Pour aller plus loin

Si ce sujet vous intéresse, je vous invite à la présentation Investir à l’ère d’Internet, le mercredi 17 septembre à 19 h 30 sur Zoom.

J’y présenterai quelques outils financiers basés sur la technologie et je décrirai des stratégies financières qui permettent de profiter de ces outils. Je décrirai aussi quelques arnaques financières. Finalement, je parlerai brièvement de ce que l’intelligence artificielle nous réserve dans le domaine des technologies financières.

Marc Ryan